Dans cette vidéo, Charles Gave et sa fille Emmanuelle Gave discutent de la situation économique actuelle et des risques que cela pose aux comptes bancaires des particuliers. Ils abordent les différents types d’actifs financiers, les cycles économiques historiques, la gestion de portefeuille et les potentiels impacts des actions gouvernementales sur les épargnants.
Les types d’actifs financiers
Selon Charles Gave, il existe deux principales catégories d’actifs financiers :
- Les actifs réels : comme l’or, les matières premières, le pétrole et les actions de sociétés industrielles et commerciales. Ces actifs ont une valeur intrinsèque indépendante de la monnaie dans laquelle ils sont cotés. Par exemple, la société Air Liquide, cotée en euros, conserverait sa valeur même si l’euro venait à disparaître, car sa valeur repose sur ses multiples usines à travers le monde.
- Les actifs financiers : comme les obligations et l’argent liquide (cash). Il s’agit d’actifs conceptuels qui n’ont aucune valeur réelle. Leur prix est dérivé de la monnaie nationale et sert à évaluer le risque et le crédit dans l’économie.
Les cycles longs en économie
Charles Gave discute ensuite des cycles économiques historiques et de leur impact sur les différentes classes d’actifs :
De 1840 à 1914, l’économie était sous l’étalon-or, ce qui a entraîné une déflation continue et une forte activité économique avec des récessions fréquentes. Les actifs à rendement positif, comme l’immobilier et les actions, étaient les meilleurs choix d’investissement.
De 1914 à 1945, la période des guerres mondiales, il était préférable de détenir de l’or, car les obligations et les actions perdaient leur valeur.
De 1945 à 1962, pendant la période de reconstruction, les actions et l’immobilier étaient les investissements les plus performants.
Depuis 1982, nous connaissons une période financière où les taux d’intérêt sont en baisse, favorisant à la fois les obligations et les actions. Cependant, aujourd’hui, nous pourrions entrer dans une nouvelle phase de crise économique, semblable à celle de 1914.
Le rôle de l’or dans un portefeuille
Charles et Emmanuelle Gave rappellent l’importance de détenir de l’or dans un portefeuille, surtout en période de crise. Ils expliquent que l’or a toujours conservé sa valeur et est un refuge sûr lorsque les monnaies nationales perdent de leur valeur.
Propos de Bruno Lemaire
Charles et Emmanuelle évoquent les propos récents du ministre français de l’Économie, Bruno Lemaire, concernant la possibilité pour l’État d’accéder aux ressources des particuliers. Ils considèrent cette perspective inquiétante et dangereuse pour les épargnants français.
Achetez en nominatif et gardez du liquide chez vous
Charles et Emmanuelle Gave conseillent de transformer les dépôts bancaires en actifs nominatifs, comme des fonds de trésorerie, pour mieux se protéger contre les confiscations potentielles par l’État. De plus, ils recommandent de garder du liquide en billets chez soi, de préférence l’équivalent des dépenses courantes pour un à deux mois, en cas de dysfonctionnement des distributeurs automatiques de billets (DAB).
La loi Sapin 2
La loi Sapin 2 permet au gouvernement de bloquer le remboursement des assurances-vie en cas de crise financière majeure. Cela signifie que même si vous souhaitez retirer vos fonds, il pourrait être impossible de le faire en temps voulu.
Le marché français mesuré en euros et en or
Charles Gave souligne que bien que la bourse de Paris soit à des niveaux élevés, cela peut être trompeur. Lorsqu’on mesure les performances boursières en or plutôt qu’en euros, il devient évident que la hausse apparente est davantage due à la dévaluation de l’euro qu’à une véritable augmentation de la valeur des actions.
Le mouvement des Gilets jaunes
Emmanuelle rappelle le mouvement des Gilets jaunes comme une première révolte des Français contre les difficultés économiques. Aujourd’hui, elle observe une révolte des agriculteurs qui subissent également une forte pression économique.
Vivez-vous mieux qu’il y a 20 ans?
Charles et Emmanuelle interrogent les téléspectateurs : «Vivez-vous mieux qu’il y a 20 ans ?». Si la réponse est non, cela démontre les problèmes économiques fondamentaux qui persistent.
Prochaine victime : les obligations
Charles Gave estime que la prochaine victime de la crise économique pourrait être le marché obligataire. Il conseille donc d’éviter d’investir dans des obligations des pays de l’OCDE, particulièrement en France.
Analyse de Rueff
Emmanuelle présente Jacques Rueff, un économiste français qui a conseillé de Gaulle et a plaidé pour une politique monétaire fondée sur des actifs réels plutôt que sur des promesses et des dettes. Elle recommande le livre « Un libéral français » de Gérard Minart pour ceux qui souhaitent approfondir ses théories économiques.
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Source : Institut des Libertés-Charles Gave
